5萬億元的軌道交通設備更新市場正在啟動，相關上市公司迎來發展機遇。

在政策的推動下，軌道交通設備概念股表現活躍，其中思維列控(603508)在六個交易日內四度漲停。與此同時，必得科技、長青科技和神州高鐵(000008)等公司也實現了兩日連續漲停。

國家發改委主任鄭柵潔近日表示，隨著高質量發展的推進，設備更新的需求將持續擴大，預計市場規模將超過5萬億元。國家鐵路局也將加快推動新能源機車的推廣應用，計劃到2027年基本淘汰老舊內燃機車。

申萬宏源的分析師指出，鐵路設備的存量規模大、使用頻次高，是大規模設備更新與物流降本的交匯點。據國鐵集團數據，內燃機車保有量為0.78萬臺，其中約4000臺為老舊機車，預計每年將有1000臺的設備更新需求，這將帶來約一倍的需求增量。

浙商證券的分析師認為，軌道交通裝備制造業具有高技術壁壘和市場集中度，其中中國中車(601766)、加拿大龐巴迪、法國阿爾斯通、德國西門子等四家企業占據了全球80%以上的市場份額，中國中車市占率超過50%。

東方財富證券的分析師預測，客運量和鐵路固定資產投資的增長將驅動軌交車輛采購量的增加，而維修保養市場將成為軌交行業未來的重要業務增量。預計2022-2025年動車高級修市場規模每年平均達到200億元以上，同比增長118%。

投資者可關注軌道交通裝備整車龍頭及國內動車高級維修承修商中國中車，以及核心零部件和材料供應商時代電氣、時代新材(600458)和朗進科技(300594)等。